Szansa na znaczacy zakup w Nigerii

Kluczowe fakty

• KOV ma mozliwosc dolaczyc do znaczacego i doswiadczonego konsorcjum, skladajacego sie z wiekszosci z firm nigeryjskich, kt – po spelnieniu okreslonych warunk?w – nabedzie od najwiekszych miedzynarodowych firm naftowych 45 procentowy udzial w bloku OML 42 w Nigerii


• W sklad konsorcjum, na zasadach partnerstwa, wchodzi lokalna spolecznosc


• Znaczacy poziom rezerw ropy i biezaca produkcja


• Znaczacy poziom rezerw gazu ziemnego


• KOV – partnerem technicznym konsorcjum


• KOV ma mozliwosc nabycia 9 proc. faktycznych udzial?w w koncesji OML 42 dzieki 20 proc. udzialowi w konsorcjum.

Szczeg?lowe informacje

Kulczyk Oil Ventures Inc. („KOV” lub „Spka”) informuje, 6 maja weszla w sklad konsorcjum Neconde Energy Limited („Neconde”), kt 29 kwietnia zawarlo Umowe Preniesienia („Umowa”) oraz szereg um?w dodatkowych ze spkami Shell Petroleum Development Company of Nigeria Ltd („Shell Nigeria”), Total E&P (Nigeria) Ltd („TEPNG”) oraz Nigerian Agip Oil Company Ltd („NAOC”) (okreslanych lacznie jako „Spredajacy”), na podstawie ktch Neconde nabedzie 45 proc. udzial („Udzial”) w koncesji wydobywczej Oil Mining Licence 42 („OML 42”) – duzym bloku obejmujacym 12 odkrytych p produkcyjnych w Delcie  Nigru w Nigerii. Pozostale 55 proc. udzial?w w koncesji OML 42 nalezy do Nigerian National Petroleum Company („NNPC”).

Zawarcie Umowy jest uwarunkowane koniecznoscia spelnienia szeregu warunk?w, w tym:

1. uzyskaniem zgody regulator?w oraz ministerialnych na dokonanie transakcji,


2. zgody Nigerian National Petroleum Corporation w ramach Umowy o Wspnej Eksploatacji OML 42, 


3. zawarciu nowej umowy o wspnej eksploatacji OML 42 pomiedzy Neconde a Nigerian National Petroleum Company.

Udzialy Neconde sa wlasnoscia konsorcjum spek („Konsorcjum Neconde”), w sklad ktgo wchodzi spka zalezna, w calosci nalezaca do KOV oraz spka zalezna gl?wnego udzialowca KOV – Kulczyk Investments S.A. („KI”). KOV bedzie pelnil funkcje partnera technicznego konsorcjum. Poprzez swoja spke celowa KOV posiadalby 20 proc. udzial?w zwyklych w kapitale Neconde, co zapewni Spce faktyczny, posredni udzial na poziomie 9 proc. w licencji OML 42.

KOV podpisze z Neconde umowe o uslugach technicznych, na podstawie ktj, zgodnie z wymogami konsorcjum, zapewni Neconde biezaca obsluge techniczna w zakresie prac poszukiwawczych, wydobywczych i produkcyjnych na koncesji OML 42. KOV i KI beda wspnie uprawnione do powolania Dyrektora Naczelnego (Chief Executive Officer) i Dyrektora Finansowego (Chief Financial Officer) Neconde.

OML 42

Licencja OML 42 zajmujaca obszar 814 km2 stanowi przedmiot dzierawy od 1962 r. Waznosc aktualnej koncesji wygasnie w 2019 r. Wstepna produkcje rozpoczeto w 1969 r. na polu Egwa, jednym z pieciu p odkrytych na terenie objetym licencja, z ktgo w szczytowym momencie w 1974 r. wydobywano 100 tys. barylek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie („boe/d”), natomiast szczytowa produkcja ze wszystkich p na terenie tej licencji wynosila okolo 250 tys. barylek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie („boe/d”). Produkcja, gl?wnie ropy naftowej, byla prowadzona do polowy 2005 r., kiedy to zostala wstrymana ze wzgled?w bezpieczenstwa w rejonie Delty Nigru. Produkcja z licencji OML 42 (w roku 2004, ostatnim pelnym roku kalendarowym, w ktm trwalo wydobycie), utrymywala sie na poziomie ponad 50 tys. barylek ropy dziennie („bopd”) i ponad 80 mln st?p szesciennych dziennie („MMcf/d”) gazu ziemnego.

RPS Energy, niezalezna inzynieryjna firma konsultingowa, dokonala pregladu informacji udostepnionych Neconde przy zawieraniu transakcji, pr?bujac oszacowac pozostaly potencjal koncesji OML 42. Korystajac z danych historycznych dotyczacych p produkcyjnych i biorac pod uwage pewne czesci dokumentu NNS (Nigerian National Standard) – sprawozdania nt. rezerw – RPS oszacowala, ze pozostaly, zdatny do wydobycia potencjal rezerw ropy na licencji OML 42 przypadajacy na 45 proc. udzial Neconde wynosi:

KOV uwaza, ze te oszacowania sa ostrozne, poniewaz nie uwzgledniaja znacznych ilosci gazu i powiazanych cieczy wystepujacych na obecnych polach, tak samo, jak nie uwzgledniaja znaczacej liczby niewywierconych obiekt?w i potencjalnych teren?w poszukiwawczych, kt zostaly okreslone na terenie tej licencji.

Neconde zamiera zaangazowac RPS do preprowadzenia kompleksowego pregladu i analizy licencji OML 42 w celu przygotowania Raportu Niezaleznego Eksperta (CPR – Competent Persons Report) – w pelni odpowiadajacego standardom Stowaryszenia Inzynier?w Premyslu Naftowego (Society of Petroleum Engineers),  Systemu Zaradzania Zasobami Ropy Naftowej (PRMS- Petroleum Resources Management System) lub innym, podobnym miedzynarodowym standardom – przed udzieleniem ostatecznej zgody na te transakcje przez nigeryjskie wladze.

Obecnie na terenie licencji OML 42 trwa wydobycie na poziomie okolo 20 tys. barylek ropy dziennie z jednego, z pieciu historycznie produkcyjnych p, kt ostatnio zostalo reaktywowane.

Finansowanie

KI zapewni KOV finansowanie pomostowe w odniesieniu do udzialu Spki w transakcji nabycia licencji OML 42 przez konsorcjum Neconde. Oprocentowanie finansowania pomostowego wyniesie 10 proc. w skali roku. Do czasu az KOV pozyska srodki na splate tego finansowania, udzialy Neconde przypadajace na KOV pozostana w zaradzie powierniczym na rzecz KI.

Zarad powierniczy dotyczacy udzial?w Spki w konsorcjum Neconde zostanie zniesiony gdy – i w stopniu w jakim – KOV pozyska srodki na splate naleznosci wobec KI. Tylko w takim przypadku KOV otryma pelne prawa i korysci zwiazane z udzialem w Neconde (w zaleznosci od tego, w jakim stopniu zostalo splacone zadluzenie wobec KI wynikajace z finansowania pomostowego).

W przypadku, gdy do 31 pazdziernika 2011 r. KOV nie pozyska funduszy na splate zadluzenia, zarad powierniczy zostanie zniesiony a KI stanie sie beneficjentem w pelnym zakresie (uprawnien korporacyjnych i majatkowych) proporcjonalnej liczby udzial?w Spki w konsorcjum Neconde.

Konsorcjum Neconde

Konsorcjum Neconde stanowi w wiekszosci wlasnosc nigeryjska. Jego czesc stanowi znaczny udzial znajdujacy sie w posiadaniu VP Global, podmiotu reprezentujacego lokalna spolecznosc z teren?w objetych koncesja OML 42 (szczeg?lowe informacje ponizej). Obok Kulczyk Oil, w sklad Konsorcjum Neconde wchodza:

1. NestOil Limited, kt jest jedna z gl?wnych miejscowych grup producent?w ropy i gazu w Nigerii, promujacych udzial w krajowym sektore upstream;


2. Aries Energy&Petroleum Company Limited bedaca oddzialem Yinka Folawiyo Group nigeryjskiej grupy kapitalowej dzialajacej w obszare poszukiwania oraz produkcji ropy i gazu, importu produkt?w ropopochodnych, energetyce, nieruchomosciach, a takze inwestujacej w telekomunikacje i bankowosc. Spka zalezna Yinka Folawiyo Petroleum, we wsppracy z Chevron, Vitol, Pan Petroleum i Providence Resources, prowadzi obecnie dzialania na polu Aje, zlokalizowanym na obszare morskim Nigerii.


3. VP Global, kt reprezentuje interesy lokalnej spolecznosci, utworona przez bylych pracownik?w zatrudnionych na koncesji OML 42. Dywidendy wypracowane przez VP Global przypadna lokalnym akcjonariuszom i zostana spozytkowane na finansowanie wdrazania zasad zr?wnowazonego rozwoju i podstawowych udogodnien okreslonych przez nadzorujaca komisje, zapewniajac w ten spos, ze cele dotyczace rozwoju spoleczno-gospodarczego okreslone przez spolecznosci lokalne zostana  w pelni zrealizowane lub prekroczone.


4. Kulczyk Investments SA („KI”) z siedziba w Luksemburgu, gl?wny akcjonariusz KOV. KI ma znaczacy dorobek w zakresie budowania wartosci dodanej poprzez tworenie i rozw?j mozliwosci na rynkach wschodzacych. Do tej pory KI zainwestowala ponad 4 miliardy dolar?w, a w jej portfelu znalazly sie aktywa zwiazane z infrastruktura, energetyka oraz rnego rodzaju spki z sektora ropy naftowej i gazu, w tym KOV.

Zawarcie Umowy Preniesienia jest uzaleznione od spelnienia szeregu warunk?w, w tym m. in. uzyskania odpowiednich pozwolen od federalnego radu Nigerii. Finalizacja transakcji powinna nastapic w ciagu 20 tygodni.

Uwaga: BOE

Termin BOE moze wprowadzac w blad, w szczeg?lnosci jezeli jest stosowany samodzielnie. Wspczynnik konwersji BOE, w ktm  6 Mcf gazu jest r?wny ekwiwalentowi jednej barylki ropy naftowej opiera sie na metodzie konwersji r?wnowaznosci energetycznej, kt pierwotnie stosowana byla na konc?wce palnika i nie stanowila r?wnowaznosci wartosci na glowicy.

Aktywa Kulczyk Oil

Kulczyk Oil to miedzynarodowa spka prowadzaca poszukiwania ropy naftowej i gazu. Posiada zdywersyfikowane portfolio projekt?w w Brunei, Syrii i Ukrainie oraz profil ryzyka obejmujacy dzialalnosc poszukiwawcza w Brunei i Syrii oraz dzialalnosc wydobywcza w Ukrainie.

W Brunei KOV posiada udzialy w prawie uzytkowania g?rniczego, przyznanego mu zgodnie z dwoma umowami o podziale wplyw?w z wydobycia, uprawniajaca do poszukiwania i wytwarania ropy i gazu ziemnego z Bloku L i Bloku M. KOV posiada 40 proc. udzial w Bloku L, obejmujacym obszar ladowy i morski o powierchni 2 220 km2 (550.000 akr?w) w pnocnym Brunei oraz 36 proc. udzial w Bloku M, obejmujacym obszar ladowy o powierchni 3.011 km2 (744.000 akr?w) w poludniowym Brunei.

Na Ukrainie KOV posiada faktyczny 70 proc. udzial w KUB-Gas LLC. Aktywa KUB-Gas obejmuja 100-procentowe udzialy w pieciu koncesjach zlokalizowanych w poblizu nuganska, miasta w pnocno-wschodniej czesci Ukrainy. Produkcja odbywa sie na czterech polach.

W Syrii KOV posiada, zgodnie z umowa o podziale wplyw?w z wydobycia, 70 proc. udzial w Bloku 9 uprawniajacy do poszukiwania i wydobycia, po spelnieniu okreslonych warunk?w, ropy i gazu ziemnego w obszare Bloku 9 o powierchni 10.032 km², polozonego w pnocno-zachodniej Syrii. Spka podpisala porozumienie, na podstawie ktgo przepisze lacznie 25 proc. udzial?w na rzecz osoby treciej, pod warunkiem uzyskania zgody wladz syryjskich. W przypadku uzyskania takiej zgody bezposredni udzial KOV w Bloku 9 zmieni sie na 45 proc.

Wiodacy akcjonariusz spki, Kulczyk Investments S.A. posiada obecnie niemal 50 procent udzialu w kapitale spki. Kulczyk Investments S.A. jest miedzynarodowym domem inwestycyjnym, zalozonym przez polskiego predsiebiorce dr. Jana Kulczyka.

Wiecej informacji mozna uzyskac odwiedzajac witryne internetowa Kulczyk Oil (www.kulczykoilventures.com).

^{_{Tlumaczenie: Niniejszy tekst stanowi tlumaczenie informacji prasowej powstalej oryginalnie w jezyku angielskim.
Stwierdzenia dotyczace przyszlosci (Forward-looking Statements): Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia dotyczace zdaren, kt maja nastapic po publikacji niniejszej informacji, odnoszace sie do przyszlych dzialan firmy w Nigerii oraz na koncesji OML – 42, a takze do wszelkich innych informacji, Mimo, ze przedstawiciele Spki uznaja zalozenia zawarte w stwierdzeniach dotyczacych przyszlosci za racjonalne, potencjalne wyniki sugerowane w powyzszych stwierdzeniach odznaczaja sie znacznym poziomem ryzyka i niepewnosci, i nie mozna stwierdzic, ze faktyczne rezultaty okaza sie zgodne z powyzszymi stwierdzeniami dotyczacymi przyszlosci. Istnieje wiele czynnik?w, kt moga utrudnic badz uniemozliwic udzial Spki w nigeryjskiej transakcji i ukonczenie spodziewanych dzialan w ramach tego projektu takich jak to, czy Spka bedzie w stanie zebrac wymagane fundusze na sfinansowanie udzialu w kosztach zakupu poniesionych przez Neconde w maksymalnej dostepnosci, czy tez na zakonczenie transakcji lub na splate koszt?w finansowania pomostowego pozyskanego od KI. Zdolnosc do pozyskania wymaganego finansowania uzalezniona jest od sytuacji finansowej na rynku lokalnym i miedzynarodowym, jak r?wniez od ryzyka zwiazanego z ropa naftowa i gazem, ryzyka finansowego, politycznego i gospodarczego na rynkach, na ktch dziala Spka oraz od wszelkiego innego ryzyka nieprewidzianego przez Spke albo opisanego w Rocznym Formularu Informacyjnym opublikowanym 29 marca 2011. (Annual Information Form). R?zne czynniki moga miec wplyw na date finalizacji transakcji nabycia udzial?w w Neconde wlaczajac uzyskanie zg?d regulatora oraz to, czy Spka bedzie zdolna czerpac oczekiwane korysci po finalizacji transakcji i partycypowaniu w predsiewzieciu Neconde. Ze wzgledu na fakt, ze stwierdzenia dotyczace przyszlosci odnosza sie do przyszlych wydaren i uwarunkowan, z natury odznaczaja sie one z ryzykiem i niepewnoscia, a faktyczne rezultaty moga sie znacznie rnic od informacji zawartych w niniejszych stwierdzeniach dotyczacych przyszlosci. Spka nie jest zobowiazana do aktualizacji lub korekty stwierdzen dotyczacych przyszlosci zawartych w niniejszej informacji, tak zeby odzwierciedlaly one stan po publikacji niniejszej informacji prasowej, chyba ze jest to wymagane przepisami prawa.}}

^{_{Suite 1170, 700-4th Avenue S.W.,
Calgary, Alberta, Canada
Tel: +1-403-264-
Fax: +1-403-264-8861}}

^{_{Al Shafar Investment Building, Suite 123, Shaikh Zayed Road,
P.O. Box 37174, Dubai, United Arab Emirates
Tel: +971-4-339-5212
Fax: +971-4-339-5174}}

 
^{_{ul. Nowogrodzka 18/29
00-511 Warszawa
Tel: +48 (22) 414 21 00
Fax: +48 (22) 412 48 60}}